“Una espiral de tensión geopolítica, endeudamientos, elevación de tasas de interés, encarecimiento de la energía y aumento de inflación, va en aumento.“
Se entiende por inflación al aumento continuo de precios, generalmente atribuido a un aumento en la cantidad de dinero y crédito en relación con los bienes y servicios disponibles.
En simples palabras, si el aumento en el número de unidades monetarias en el sistema supera con creces la disponibilidad de bienes y servicios en la economía, entonces se tiene escasez de oferta y aumentos de precios.
Este concepto da lugar a muchas preguntas que conducen a un debate de definiciones, por lo que resulta más fácil establecer tres tipos de inflación y partir de ahí.
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INFLACIÓN MONETARIA
Hace referencia a un aumento en la oferta monetaria, es decir, no se trata de que suban los precios sino de que aumenta la cantidad de dinero en el sistema financiero.
La oferta monetaria (M2) se refiere a los diversos depósitos bancarios de personas y empresas que existen en el sistema, tales como cuentas corrientes y de ahorro, así como la moneda física en circulación.
Hay dos fuerzas principales que aumentan la oferta monetaria a lo largo del tiempo:
- Los bancos otorgan más préstamos privados creando así nuevos depósitos (lo que aumenta el múltiplo monetario).
- El Gobierno tiene grandes déficits fiscales, mientras que el Banco Central crea nuevas reservas bancarias (lo que aumenta tanto el dinero en sentido amplio como la base monetaria).
Este gráfico muestra el cambio de la oferta monetaria amplia de Estados Unidos a lo largo del tiempo (línea azul) y el cambio porcentual año tras año (línea roja):
La inflación monetaria suele ser el punto de partida para las siguientes dos formas de inflación que sentimos más directamente.
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INFLACIÓN DE PRECIOS AL CONSUMIDOR
Cuando la mayoría de los bienes y servicios comienzan a subir de precio, estamos frente a un caso de inflación de precios al consumidor. En realidad, el valor de la moneda es lo que está perdiendo poder adquisitivo, en lugar de que un producto o servicio específico suba de precio.
Por lo general, está relacionada con la inflación de los precios de las materias primas, ya que si la oferta de un producto básico principal está restringida en relación con la demanda, entonces el costo del producto básico aumenta y eso se refleja en otros precios porque sube el costo de fabricarlos y transportarlos.
Los precios que los productores pagan en Estados Unidos por las materias primas y otros suministros subió un 9,7% en tasa interanual el pasado mes de enero, según informó la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU.
Así mismo, el Índice de Precios al Consumo en Estados Unidos, lo que paga el consumidor final, se disparó en enero hasta el 7,5%, lo que supone el registro más alto de los precios de consumo desde febrero de 1982.
Estos datos reflejan una inflación desenfrenada en Estados Unidos y para controlarla, la FED debe reducir el crecimiento de la oferta monetaria del 13,1% al 6% anual.
El siguiente gráfico muestra el IPC (línea azul) y el IPP (línea roja) desde 1913, por lo que vemos se puede dividir el periodo desde entonces en dos mitades debido a un cambio significativo en la estructura monetaria que ocurrió en 1971:
Lo que muestra el gráfico es que una canasta básica de bienes que costaría $100 en 1982, hoy costaría $265 y alrededor de $10 en 1913. En otras palabras, el precio de una canasta de bienes ha aumentado más de 26 veces desde 1913 hasta la actualidad.
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INFLACIÓN DE PRECIOS DE ACTIVOS
Se refiere al aumento de precios y valoraciones de los activos financieros, como acciones, bonos, bienes raíces, oro y artículos de colección a lo largo del tiempo. Estas son cosas que se pueden mantener por un tiempo y tienden a aumentar su precio a largo plazo.
La gráfica muestra el patrimonio neto de los hogares estadounidenses como porcentaje del PBI (línea azul) que se encuentra actualmente en 600% y las tasas de interés a corto plazo (línea roja) en casi cero:
La inflación del precio de los activos generalmente ocurre durante períodos de alta concentración de riqueza y bajas tasas de interés. Si se crea una gran cantidad de dinero, pero se concentra en los niveles superiores de la sociedad, entonces ese dinero no afecta los precios al consumidor, sino que conduce a la especulación y a la compra de activos financieros a precios elevados.
Sin embargo, si el Gobierno y el Banco Central distribuyeran $5,000 a cada adulto estadounidense que gane menos de un millón de dólares, un gran porcentaje de ellos gastaría ese dinero en bienes cotidianos y haría subir los precios al consumidor a medida que la demanda supere la oferta durante un período de tiempo.
Este es dinero que si conduciría a un mayor consumo y circularía más.
PANORAMA ACTUAL Y RECOMENDACIÓN
La actual crisis entre Rusia y Ucrania viene afectando a millones de familias estadounidenses. El impacto económico va más allá de un aumento en el precio de gasolina o una desatada inflación, y es que los controles de exportación contra Rusia podrían empeorar aún más la escasez actual de semiconductores, mientras que las restricciones sobre el trigo o los metales podrían provocar que la inflación más feroz en décadas suba aún más.
Una espiral de tensión geopolítica, endeudamientos, elevación de tasas de interés, encarecimiento de la energía y aumento de inflación, va en aumento.
Independientemente del país donde vivas, experimentar una inflación global y sincronizada son riesgos actuales para todos en general. Onza Troy Perú te brinda un seguro financiero en contra del colapso económico. Hoy en día, poseer oro y plata físicos es sinónimo de protección para tu riqueza ante situaciones adversas como las que estamos próximos a vivir.
